Den ihållande marknadsvolatiliteten till följd av konflikten i Mellanöstern har för första gången konfronterat många unga investerare i Generation Z med kraftiga kurssvängningar. Sedan den 28 februari har S&P 500, enligt data från Morningstar Direct, noterat dagliga nedgångar på mer än 1,7 procent och dagliga uppgångar på över 2,5 procent. Under krigets första månad tappade indexet mer än 7 procent.
Konkret innebar detta: En ursprunglig investering på 10 000 US-dollar i S&P 500 den 28 februari skulle fram till den 29 mars ha sjunkit till cirka 9 260 US-dollar – en förlust på 740 dollar på mindre än en månad. Sedan tillkännagivandet av en två veckor lång vapenvila den 7 april har marknaderna dock återhämtat sig. S&P 500 har sedan dess helt tagit igen sina förluster och drivit upp samma investering till 10 026 US-dollar vid måndagens stängning.
Varför unga investerare är särskilt drabbade
Dessa marknadssvängningar kan få oproportionerliga effekter på nya investerare, varnar Zach Teutsch, grundare och verkställande delägare för Values Added Financial, ett kapitalförvaltningsbolag i Washington, D.C. Generation Z – det vill säga de födda mellan 1997 och 2012 – började enligt en rapport från Charles Schwab från 2024 att spara och investera vid i genomsnitt 19 års ålder. Som jämförelse började babyboomers investera först vid i genomsnitt 35 års ålder.
Trots den nuvarande turbulensen betonar experter att volatilitet är en del av att investera. Cristina Guglielmetti, CFP och vd för Future Perfect Planning i Brooklyn, New York, påpekar att unga människor kan förvänta sig omkring 15 björnmarknader under sitt yrkesliv. En björnmarknad föreligger när ett index faller med 20 procent eller mer från sina senaste toppnoteringar. Under de senaste veckorna hamnade Nasdaq och Russell 2000 i korrektionsterritorium – definierat som en nedgång på minst 10 procent – medan S&P 500 var nära att göra detsamma. Samtliga index har sedan dess återhämtat sig.
Identifiera möjligheter i krisen
Sådana oundvikliga marknadsnedgångar ger faktiskt disciplinerade unga investerare möjligheten att köpa aktier till rabatterat pris. Detta betonar även Douglas Boneparth, som också är medlem i CNBC:s Financial Advisor Council. Den som tänker långsiktigt och behåller lugnet kan dra nytta av kursfall istället för att låta sig nedslås av dem.
De senaste marknadssvängningarna kan dock även ge investerare viktiga insikter om den egna riskviljan, enligt Guglielmetti. Den som under de senaste veckorna varit överdrivet orolig för sina placeringar bör se över sin strategi: ”En aktieportfölj på 100 procent är kanske inte rätt för dig, även om du fortfarande är väldigt ung”, säger Guglielmetti. I sådana fall kan det vara klokt att hålla en del av kapitalet i kontanter, obligationer, bankcertifikat eller penningmarknadsfonder.
Kortsiktiga mål kräver en annan strategi
Den bästa investeringsstrategin är ”en som man kan hålla fast vid över tid”, betonar Guglielmetti – ”och inte nödvändigtvis den som ger högst avkastning om man inte klarar av att stanna kvar på marknaden.” Samtidigt varnar experter för att investera för konservativt och därmed missa finansiella mål, eller att ta ut pengar från marknaden under nedgångsfaser och därmed missa den efterföljande återhämtningen.
De flesta personer i 20- och 30-årsåldern som investerar för pensionen bör hålla merparten av sina pengar i aktier, enligt Boneparth. ”Där strategin däremot måste ändras är vid kortsiktiga mål”, säger han. Pengar som behövs under de närmaste åren för konkreta ändamål som ett husköp eller vidareutbildning bör inte investeras aggressivt. Ett sparkonto med hög ränta lämpar sig för kortsiktigt kapital, medan medel för medellånga mål kan placeras i en blandning av kontanter och konservativa placeringar.
