Trycket ökar i Amerika! Landet behöver desperat en inhemsk uranförsörjning. Den här aktien kommer att gynnas av det!
Proxykriget i Ukraina mellan Ryssland och USA tar fart. Enligt uppgift har amerikanska medborgare i Ryssland till och med nyligen beordrats att lämna landet. Sannolikheten att USA inom en snar framtid också kommer att införa sanktioner mot försäljning av ryskt uran är nu så stor att man nog bara kan tala om “när” och inte längre “om”.
Få människor vet dock hur starkt USA fortfarande är beroende av ryskt uran. En stor del av det uran som används i USA kommer från Ryssland, Kazakstan och Uzbekistan. Konsekvenserna av detta förmodligen nödvändiga embargo skulle drabba den nordamerikanska kärnkraftsindustrin hårt. Kärnkraften står trots allt för cirka 20 procent av den el som produceras i landet.
Det är nästan otroligt att USA, som är världens största urankonsument, fortfarande inte har lyckats stärka sin inhemska uranindustri åtminstone tillräckligt för att säkerställa ett oberoende från Asien. Medan världsmarknadspriset för uran för närvarande är 51 dollar per pund producerar amerikanska urangruvor till exempel för i genomsnitt 60 procent av det priset.
Konsekvenserna av de förestående uransanktionerna kommer därför sannolikt att bli att priset på uran som bryts i framför allt USA kommer att stiga kraftigt. Med utmärkta möjligheter för investerare! I det följande kommer vi att titta på en av de aktier som vi tror har den största uppgångspotentialen i hela denna utveckling: Strathmore Plus Uranium (TSX-V: SUU – OTC: SUUFF).
Är Strathmore Plus (TSX-V:SUU) på väg att bli en viktig producent för den amerikanska kärnkraftsindustrin?
Vi rapporterade intensivt om Strathmore Plus (WIN: A3DQAW) redan här för några veckor sedan, när aktien fortfarande handlades till cirka 0,20 euro. Sedan dess har aktien redan visat tecken på ett utbrott flera gånger och noterades till och med till 46 cent på sin topp. Fredagens kurser på strax under 0,35 euro har nu orsakat ytterligare en konsolidering, även om intresset för bolaget är fortsatt obruten.
Tack vare den låga free floaten och det också mycket låga antalet utestående aktier är Strathmore Plus-aktien mycket volatil och erbjuder stora möjligheter för många handlare. Marknadsvärderingen på endast cirka 12 miljoner euro är fortfarande ett skämt enligt vår mening, med tanke på de starka fastigheterna, och bör vara ett definitivt bortkast under de kommande veckorna. Detta beror på att en stor del av de senaste veckornas säljtryck kom från frisläppandet av aktier som emitterats i en tidigare privatplacering. Detta har nu absorberats och nästa uppåtgående sväng bör börja inom kort.
Trots att Strathmore Plus (TSX-V: SUU – OTC: SUUFF) befinner sig i ett tidigt utvecklingsskede har företaget flera prospekteringsobjekt som har ett utmärkt rykte i branschen. En av dem har redan tidigare brutits för uran, till och med direkt under ytan och i omedelbar närhet av Cameco.
Strathmore Plus har också en övertygande ledning. Dev Randhawa är förmodligen en av de mest erfarna uranförvaltarna ombord, som redan tidigare har haft stora framgångar med Strathmore Energy och Fission och som har visat att han är rätt person för att förvandla ett litet företag som Strathmore till ett miljardföretag.
För de läsare som inte har följt våra tidigare boksluts- och januarirapporter kommer här först en sammanfattning av Strathmore-historien:
Strathmore Plus Uranium har tre extremt lovande uranprospekteringsprojekt under sin kontroll: Night Owl, Beaver Rim och Agate.
Projektet Night Owl
Night Owl-projektet är enligt vår mening det mest lovande av de tre fastigheterna. Fastigheten ligger i Shirley Basin i Wyoming, ett område som historiskt sett är känt för uranbrytning. I omedelbar närhet finns branschjättar som Cameco, enCore Energy, UR Energy och UEC.
Det spännande med Night Owl är dock att gruvan tidigare har producerat uran. I början av 1960-talet producerade Night Owl cirka 93 ton U3O8 med en uranhalt på 0,24 procent. På grund av de enormt låga uranpriserna på den tiden (de var så låga som 7 US-dollar) stoppades dock produktionen så småningom, trots att brytningen av uran vid Night Owl skedde direkt under ytan och relativt billigt.
Fram till de senaste åren låg gruvan i träda och har ännu inte undersökts med modern prospekteringsteknik. Strathmore kommer nu att ändra på detta under de kommande veckorna och månaderna!
Innan borrningarna startade köpte Strathmores ledning runt Randhawa först upp så mycket mark som möjligt i området. Så sent som i december 2022 kunde företaget öka sitt markinnehav med 300 procent genom att ta över en 260 hektar stor fastighet med 54 andra anspråk. Detta visar också hur mycket företaget tror på detta projekt och är övertygat om gruvans potential.
Terrence Osier, Strathmores vice VD för prospektering, kommenterar utvidgningen och säger: “Vi har nu tagit över de angränsande anspråken eftersom vi ville ha hela den geologiska strukturen. De geofysiska rapporterna visar att det fortfarande finns många och imponerande sektioner av radioaktiva anomalier i området, som till sin karaktär är mycket lika Night Owl.
Agate-projektet
Agate, liksom Night Owl, ligger i Shirley Basin. Agate är ett projekt för in situ-återvinning (IRS), en billig metod för att bryta uran genom att pumpa en lösning i marken för att lösa upp uranet så att det kan pumpas upp till ytan.
Strathmore tillkännagav nyligen ett borrprogram som innebär att över 100 ytterligare hål, nästan 5 kilometer långa, kommer att borras under sommaren. För närvarande väntar Strathmore bara på godkännande från myndigheterna.
Utöver borrningarna vill företaget också genomföra ytterligare geofysiska undersökningar och har ingått ett partnerskap med University of Wyoming. På så sätt vill de digitalisera historiska borrningsdata på ett sådant sätt att de kan kombineras med moderna undersökningsmetoder.
Projektet Beaver Rim
Beaver Rim ligger söder om det så kallade Gas Hill District, som av många anses vara det viktigaste uranproducerande området i USA. Många av de fyndigheter som gjorts där är extremt högkvalitativa och samtidigt billiga att utvinna. Mellan 1950-talet och 1980-talet bröts en enorm mängd uran i detta område. Därefter upphörde dock produktionen, precis som i Shirley Basin, på grund av de gynnsamma uranpriserna som redan nämnts. Men nu när uranpriset visar tecken på återhämtning drar några av de lokala uranföretagen i trådarna för att öka produktionen igen.
Det största företaget i området är Cameco, som är en av de största uranaktörerna med ett börsvärde på 15,5 miljarder dollar.
Det som är spännande med Strathmore är att Beaver Rim-projektet återigen ligger i omedelbar anslutning till Camecos Peach Uranium-fastighet. Där ligger cirka 13,3 miljoner pund uran i marken och ytterligare 6 miljoner pund som en “härledd” reserv (dessa har ännu inte bekräftats med de officiella mätmetoderna). På grund av resursens storlek är det dock troligt att uranådern kommer att spilla över på Strathmore-området.
Innehavstid för den privata placeringen
Alla som redan har investerat i gruvaktier vet att resursens kvalitet och mängden utvinningsbara mineraler bara är en av de faktorer som i slutändan påverkar aktiekursen. Den andra viktiga faktorn är vilka som är köparna och aktieägarna av aktien i första hand.
Många investerare är ute efter snabba vinster och kommer att sälja även om aktiekursen stiger lite. Särskilt investerare som investerar i privata placeringar tenderar att sälja aktien igen efteråt. På så sätt behåller de de teckningsoptioner eller optioner som hör till placeringen och har därmed möjlighet till framtida vinster utan att fortfarande äga själva aktien.
Detta var ett av de kriterier som vi tittade på med Strathmore. Strathmore genomförde nämligen i slutet av oktober 2022 en finansiering på 1,35 miljoner dollar till ett pris av 0,33 kanadensiska dollar, vilket också gav investerarna en teckningsoption till 0,40 kanadensiska dollar. Alla aktier som köptes i denna finansiering hade en innehavsperiod på 4 månader.
Totalt 4,12 miljoner aktier och lika många teckningsoptioner utfärdades i placeringen, för totalt 8,2 miljoner aktier och teckningsoptioner. 1,2 miljoner av aktierna och teckningsoptionerna gick till insiders som ledningen, vilket lämnade ett resterande antal på 5,8 miljoner för övriga investerare. Dessa 5,8 miljoner aktier är den maximala “försäljningsvolym” som kan kopplas direkt till placeringen.
Naturligtvis finns det också en handelsvolym från handlare och nya köpare, men detta uppvägs återigen av att många av deltagarna i den privata placeringen inte heller har någon avsikt att sälja alls.
Tabellen visar nu att från den dag då aktierna blev fritt omsättbara fram till idag har cirka 6 miljoner aktier omsatts. Vi kan därför anta att de flesta av aktierna från placeringen har omsatts vid det här laget och att säljtrycket nu borde vara helt eliminerat. De senaste dagarna har för övrigt indikerat denna trend och är ytterligare ett tecken på att en betydande uppgång inte kommer att dröja länge.
Det totala paketet är extremt uppåtstigande.
Diagramanalys är inte nödvändigtvis en av våra styrkor och är enligt vår mening ofta överskattad. Trots detta vill vi nedan gå in på några detaljer i Strathmores diagram, som är extremt intressanta även för lekmän.
Strathmores uppåtgående trend har pågått sedan början av året och har ännu inte brutits. Konsolideringen vid 0,40 – 0,60 kanadensiska dollar verkar vara avslutad vid det här laget och kursen handlas strax över 200-dagarsgenomsnittet.
Nästa viktiga motstånd ligger vid 0,60 och 0,70 kanadensiska dollar – över dessa finns det inga ytterligare motstånd i det aktuella diagrammet för tillfället.
På nedsidan finns två viktiga stödlinjer vid 0,45 och 0,40 CAD. Aktien har redan studsat över 45 cent flera gånger. Båda priserna är därför optimala ingångspunkter.
Vår slutsats
Strathmore Plus befinner sig fortfarande i ett otroligt tidigt utvecklingsskede. Strathmore Plus-aktien (TSX-V: SUU) uppfyller dock redan alla viktiga kriterier som högkvalitativa fastigheter, ett erfaret ledningslag och framför allt en mycket stram aktiestruktur med en särskilt låg free float. Marknadsvärderingen på cirka 12 miljoner euro är bara ytterligare ett argument, eftersom en så låg värdering faktiskt inte längre är meningsfull, särskilt inte på den nuvarande uranmarknaden.
Strathmore-aktien är därför inte bara perfekt för investerare som redan nu vill positionera sig gynnsamt på uranmarknaden på längre sikt, utan även intressant för handlare och spekulanter som vill tjäna pengar snabbt med den volatila aktiekursen.
Uran kommer sannolikt att vara en av de viktigaste råvarorna av alla för oss under de kommande åren och borde snart lämna den nuvarande prisnivån för gott. Vi behöver inte förklara igen här hur ett uranpris på över 100 dollar påverkar aktier som Strathmores. För just nu, med de svaga händerna och säljarna av privata placeringar ute, kommer Strathmores aktiekurs att röra sig snabbt uppåt även på mindre viktiga nyheter.
Så alla som fortfarande kan komma in nu till de billiga priserna bör definitivt göra det. Så snart Strathmore Plus har fått fart kommer vi förmodligen att se priser långt över 1,15 euro relativt snabbt.
Den här rapporten publicerades först på www.smallcapinvestor.ca, ett kanadensiskt nyhetsbrev om investeringar som specialiserar sig på intressanta råvaru- och småaktier i Kanada. Författaren till Smallcapinvestor skulle bli glad om våra engelsktalande läsare kunde prenumerera på hans nyhetsbrev gratis.
